食品饮料板块“迎节飞扬”

丑八怪赖月

近日，国务院食品安全办联手14个部委，发布了《关于提升餐饮行业质量安全水平的意见》，以点带面，促进餐饮业质量安全水平提升。而十一中秋双节来袭，食品饮料、酒店餐饮等板块非常活跃，水井坊、锦江股份二级市场股价均有不俗表现。
　　餐饮食品饮料改革加速

　　十一遇上中秋，在长假中比较难见，食品饮料板块更是受到消费刺激，整个板块飞涨。昨日，水井坊、古井贡酒、沱牌舍得、天润乳业、承德露露、酒鬼酒分别大涨9.73%、6.54%、5.44%、4.80%、4.65%、4.51%。 另外，伊利股份、金种子酒、口子窖、今世缘、绝味食品、洋河股份市场表现同样不俗，分别上涨3.77%、3.68%、3.52%、3.46%、3.28%、3.10%。
　　上述《关于提升餐饮行业质量安全水平的意见》称，从提升餐饮业经营管理水平、促进餐饮业供给结构调整、强化餐饮服务人才建设、加强餐饮品牌建设和促进餐饮集约化经营等五个方面，引导餐饮行业集约经营、创新发展。
　　值得关注的是，目前食品饮料行业共有30多家公司性质为地方国有企业，实际控制人为地方国资委或地方国资控股公司，数量占整个食品饮料行业近一半。“这30多家公司中又有很大一批为白酒企业。从目前经营状况来看，国有白酒企业在企业管理、激励机制等方面存在较大提升空间，而管理效率低下也是目前国有企业的通病。”国信证券认为，2017年是中国国企改革实现突破性进展的一年。食品饮料行业作为充分竞争性行业，改革阻力小，改制效果佳，特别是实施员工持股、股权激励及引入战略投资者的食品饮料国有企业，更加值得关注。
　　各行业的龙头最受关注
　　个股方面，黑芝麻全资孙公司钟祥市我家庄园健康食品有限公司收到财政补助资金3000万元，补助资金将按照合理、系统的方法分期计入公司损益，对公司后期净利润产生积极影响；金徽酒与甘肃懋达建设签订了公司天河综合治理土建工程施工合同，合同价款1229.7万元。
　　由于临近中秋，龙头酒企销售景气持续，中高端产品销售良好。其中，洋河中秋节全国配额已经基本抢完，销售同比大增；茅台酱香酒销售收入超过43亿元，提前100天完成全年目标。
　　申万宏源建议关注10月中下旬的三季报，从其了解情况看，中秋旺季名酒销售情况不错，高端及次高端名酒三季报仍会有靓丽表现。推荐泸州老窖、贵州茅台、五粮液、山西汾酒、水井坊、洋河股份等。另外，申万宏源继续推荐伊利股份，加推双汇发展，其中伊利股份9月20日公告参与了澳大利亚MG公司的战略发展方案事项，再次引发市场对海外收购战略的关注。
　　国信证券认为，优选改革后激励机制更加灵活、经营效率极大提升、预计未来业绩高成长或有潜在外延并购预期的公司，重点推荐沱牌舍得、五粮液、伊利股份、老白干酒；未改制企业中，从是否尝试过国企改革，以及所属地域改革意愿是否强烈，筛选出改革预期强烈的公司，重点推荐山西汾酒、贵州茅台、涪陵榨菜和光明乳业。